Αρχάριοι
Συνηθισμένα λάθη στις συναλλαγές και πώς να τα αποφύγετε
Οι περισσότεροι νέοι επενδυτές κάνουν παρόμοια λάθη στους πρώτους μήνες, όχι επειδή δεν είναι έξυπνοι, αλλά επειδή οι αγορές κινούνται γρήγορα και τα συναισθήματα παίζουν μεγάλο ρόλο. Αν τα γνωρίζετε από πριν, είναι ευκολότερο να τα αναγνωρίσετε.
Το πρώτο λάθος είναι η επένδυση ποσού που δεν αντέχετε να χάσετε. Όταν τα χρήματα είναι απαραίτητα για ενοίκιο, λογαριασμούς ή έκτακτες ανάγκες, κάθε πτώση γίνεται πηγή άγχους και οδηγεί σε βιαστικές αποφάσεις. Ξεκινήστε με ένα ποσό που δεν θα αλλάξει την καθημερινότητά σας αν χαθεί.
Το δεύτερο είναι η έλλειψη σχεδίου. Χωρίς προκαθορισμένο όριο απώλειας και στόχο, ο επενδυτής αποφασίζει τη στιγμή της έντασης. Γράψτε από πριν πότε θα σταματήσετε, πόσο ρίσκο αντέχετε και πότε θα ελέγχετε τα αποτελέσματα.
Το τρίτο είναι η εστίαση σε ένα μόνο περιουσιακό στοιχείο. Η συγκέντρωση όλου του κεφαλαίου σε μία επιλογή αυξάνει τον κίνδυνο. Η διαφοροποίηση δεν εγγυάται κέρδος, αλλά περιορίζει την επίδραση μιας μεμονωμένης κακής κίνησης.
Το τέταρτο είναι η παρακολούθηση της αγοράς λεπτό προς λεπτό. Η συνεχής παρακολούθηση τροφοδοτεί υπερβολικές αντιδράσεις. Ένας καθορισμένος, ήρεμος έλεγχος, για παράδειγμα μία φορά την ημέρα, είναι συνήθως πιο λειτουργικός.
- Επενδύστε μόνο ό,τι αντέχετε να χάσετε και ορίστε όρια εκ των προτέρων.
- Μην ακολουθείτε «σίγουρες» συμβουλές από άγνωστους στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης.
- Διαβάστε τους όρους και τις προμήθειες πριν επιβεβαιώσετε μια συναλλαγή.
Σύγκριση
Χειροκίνητη έναντι αυτοματοποιημένης διαπραγμάτευσης
Στη χειροκίνητη διαπραγμάτευση ο επενδυτής παρακολουθεί τα γραφήματα, παίρνει αποφάσεις και υποβάλλει ο ίδιος κάθε εντολή. Στην αυτοματοποιημένη, ένας αλγόριθμος εφαρμόζει προκαθορισμένους κανόνες και εκτελεί εντολές χωρίς να χρειάζεται συνεχής παρουσία του χρήστη.
| Κριτήριο | Χειροκίνητη | Αυτοματοποιημένη |
|---|
| Χρόνος που απαιτείται | Υψηλός, με συνεχή παρακολούθηση | Χαμηλότερος, με περιοδικό έλεγχο |
| Ταχύτητα εκτέλεσης | Εξαρτάται από τον χρήστη | Άμεση, με βάση τους κανόνες |
| Συναισθηματική επιρροή | Μεγάλη | Μικρότερη, όχι ανύπαρκτη |
| Ανάγκη εμπειρίας | Μεγάλη | Μικρότερη, αλλά χρειάζεται κατανόηση των ρυθμίσεων |
| Κίνδυνος | Υπάρχει | Υπάρχει, και μπορεί να επηρεαστεί από σφάλματα ή ρυθμίσεις |
Η αυτοματοποίηση δεν είναι «μαγική λύση». Ένας αλγόριθμος ακολουθεί κανόνες που βασίζονται σε ιστορικά δεδομένα και μπορεί να αποτύχει σε συνθήκες που δεν έχει ξαναδεί. Το πλεονέκτημά της είναι η συνέπεια και η εξοικονόμηση χρόνου και όχι η εγγύηση αποτελέσματος.
Για πολλούς χρήστες η καλύτερη προσέγγιση είναι συνδυασμός: αυτοματοποιημένη εκτέλεση με τακτικό, ανθρώπινο έλεγχο των ρυθμίσεων και των αναφορών. Έτσι διατηρείτε τον έλεγχο των αποφάσεων χωρίς να χρειάζεται να είστε μπροστά στην οθόνη όλη την ημέρα.
Συμπεριφορά
Η ψυχολογία του επενδυτή
Οι αγορές επηρεάζονται από ανθρώπους και οι άνθρωποι επηρεάζονται από συναισθήματα. Ο φόβος μιας απώλειας και ο ενθουσιασμός ενός κέρδους είναι οι δύο ισχυρότεροι παράγοντες που οδηγούν σε αποφάσεις που δεν ταιριάζουν με το αρχικό σχέδιο.
Ο φόβος χαμένης ευκαιρίας (FOMO) εμφανίζεται όταν μια τιμή ανεβαίνει γρήγορα και φαίνεται ότι «όλοι κερδίζουν εκτός από εμένα». Η αγορά εκείνη τη στιγμή, χωρίς σχέδιο, συχνά γίνεται σε υψηλή τιμή και με περισσότερο κίνδυνο.
Η αποστροφή της απώλειας κάνει τους ανθρώπους να κρατούν υπερβολικά πολύ μια χαμένη θέση, ελπίζοντας ότι «θα ξαναγυρίσει», ή να πουλούν πολύ νωρίς μια κερδοφόρα. Και στις δύο περιπτώσεις η απόφαση δεν βασίζεται στο σχέδιο αλλά στο συναίσθημα.
Η υπερβολική αυτοπεποίθηση εμφανίζεται μετά από λίγες επιτυχημένες κινήσεις. Αρχίζει να φαίνεται ότι ο επενδυτής «κατάλαβε την αγορά» και αναλαμβάνει μεγαλύτερο ρίσκο. Οι αγορές όμως αλλάζουν και η προηγούμενη επιτυχία δεν εγγυάται την επόμενη.
- Γράψτε το σχέδιό σας και τα όριά σας πριν ξεκινήσετε.
- Περιμένετε πριν αποφασίσετε όταν νιώθετε έντονο συναίσθημα.
- Συζητήστε με τον προσωπικό σας διαχειριστή πριν αλλάξετε σημαντικά τη στρατηγική σας.
- Αντιμετωπίστε τις απώλειες ως μέρος της διαδικασίας και όχι ως προσωπική αποτυχία.